Kouzlo pravidelných investic. Jak funguje složené úročení?

in
516
Kouzlo pravidelných investic. Jak funguje složené úročení?

To je velmi těžké odhadnout.  A ani ti nejslavnější investoři na světě nedokážou spolehlivě určit, kdy přesně se nachází konkrétní akcie u svého dna a je nejvýhodnější ji koupit. Nicméně většina investorů vám potvrdí, že nejisté doby, jako je tato, přinášejí historicky největší zisky. Ale také vyšší míru rizika v případě, že se trhy dočasně propadnou ještě níž.

Jen si to shrňme, shodneme se na
tom, že zlevněné akcie jsou nebývalou příležitostí, jak investici zhodnotit.
Jen nevíme, kdy nakoupit, protože se v krizi oprávněně obáváme dalších
propadů, které nedokážeme spolehlivě předpovědět. Jak z toho ven a tuto
příležitost neprováhat?

Načasování investice

Odpovědí a vhodným kompromisem je
pravidelná investice. Díky ní snížíme riziko špatného načasování. Navíc
v dnešní době, kdy jsou trhy více rozkolísané, můžeme toto kolísání využít
ve vlastní prospěch. Rozložením investice do delšího časového období nevsázíme
vše na jednu kartu a propady můžeme brát jako nákup v akci v obchodě.

Hlavním argumentem, proč
investovat pravidelně již nyní, a ne později, je složené úročení. Co to vlastně
je? Je to způsob úročení, při kterém se úrok na konci každého úrokovacího
období přičítá k již dosažené hodnotě investovaného kapitálu a spolu s ním se
dále úročí. Naproti tomu jednoduché úročení je takový způsob, kdy se úrok
vypočet pouze z původního investovaného kapitálu. Říkáte si, že v tom
není zas až tak velký rozdíl? Že se musí jednat jenom o pár haléřů či korun?
Omyl. V dostatečném časovém období se jedná o statisíce a někdy i o
miliony.

Dva investiční kamarádi

Ukažme si to na příkladu dvou
kamarádů – Milana a Petra. Milan začne investovat dnes a 10 let bude měsíčně
investovat 2 000 korun do akciového fondu, který se zhodnocuje
v průměru o šest procent ročně. Petr místo toho peníze utrácí. Za deset
let činí hodnota Milanovy investice již 328 tisíc korun, a to zainvestoval
pouze 240 tisíc korun. Petr nemá nic, a když to vidí, začne také investovat, a
to rovněž 2 000 měsíčně, a dokonce po dobu 20 let, tedy dvojnásobně déle.
Jeho celková investice bude 480 tisíc korun. Protože Milan potřebuje peníze na
pravidelné investování využít jinde, investovat přestane, dosavadní sumu ale ve
fondu ponechá, aby se dále úročila. Kdo z kamarádů bude mít na konci
investice více? Milan, který pravidelně investoval pouze 10 let, ale začal o
deset let dříve, nebo Petr, který sice investoval 20 let, ale o deset let
později než Milan?

Instinktivně bychom možná
odpověděli, že Petr, protože přeci zainvestoval celkem 480 tisíc korun a Milan
pouze 240 tisíc korun. Ale to je chyba a neznalost kouzla a síly složeného
úročení.

Díky tomu, že Milan začal
s pravidelnou investicí dříve, tak díky složenému úročení bude mít na
konci investice celkem 1 084 000 korun a Petr pouze 924 000 korun,
tedy o 160 tisíc korun více než Petr a přitom jeho původní investice je pouze
240 tisíc korun, a ne 480 tisíc korun jako v případě Petra. Co z toho
tedy vyplývá?

Ten, kdo začne s pravidelnou
investicí později, sám sebe ochuzuje. Proto bychom s pravidelnou investicí
neměli otálet a začít co nejdříve. Ne nadarmo se říká, že halíře dělají talíře.

Nemáte volné 2 000 korun
měsíčně, abyste mohli investovat jako „Milan a Petr“? Nevadí, investovat
prostřednictvím podílových fondů lze už i v řádu stokorun. Platíte-li
například hypotéku, kterou jste si brali na kratší dobu, můžete zvážit i
prodloužení doby splácení, čímž by se vám pravidelné splátky snížily a vy mohli
část peněz investovat. Složené úročení pravidelné investice vám téměř jistě
pokryje, co na hypotéce při prodloužení zaplatíte navíc, a ještě vyděláte.

Díky pravidelnému investování v prvé
řadě neutratíme všechny naše příjmy, ale odkládáme si do budoucnosti na horší
časy nebo například na důchod.  Snižujeme
také riziko, že bychom špatně načasovali trh, a hlavně využíváme složeného
úročení, které v dlouhém období přináší ovoce. Proto se nebojme pravidelné
investice i v dnešní době a čím dříve začneme, tím dříve využijeme kouzlo
složeného úročení.

Michal Valentík, člen investičního výboru společnosti Broker Trust

54321
(0 votes. Average 0 of 5)